1840. Dos Diego de la Vega vuelve a España con su familia en California para encontrar que ha sido reemplazado como gobernante de la zona por el cruel Don Luis Quintero. A pesar de ser un experto espadachín, Diego se muestra como un payaso ante su familia frente al malvado Capitán Esteban. Sin embargo, Diego coge en secreto la espada de la justicia, y el héroe enmascarado Zorro se hará cargo de la situación.